📈 （要約版）米国株と日本株の季節別アノマリー比較

🔁 共通する季節傾向（日米共通）

• 冬〜春（11月〜4月）は上昇しやすい
• 夏〜秋（5月〜9月）は調整局面が多い
• 9月は日米とも“最も弱い月”
• 12月末に年末ラリー（米：サンタクロース、日本：掉尾の一振）

🇺🇸 米国株の代表的アノマリー

• 1月効果：小型株が上がりやすい
• Sell in May：5〜10月は低調
• 7月：サマーラリーで短期上昇
• 8〜9月：下落傾向が強い
• 10月：反発も暴落リスクあり
• 11月〜4月：年間で最も強い6カ月
• 12月末：サンタクロースラリー（年末最終週〜年初）
• 大統領選：3年目（選挙前年）が最も強い

🇯🇵 日本株の代表的アノマリー

• 1月：新興市場中心にご祝儀相場
• 2月：「節分天井」出尽くし注意
• 3月：「彼岸底」、配当落ち注意
• 4月：新年度＋円安で強い傾向
• 5月：GW後に売られやすい
• 6〜8月：夏枯れで下げやすい
• 9月：最も弱く需給悪化に注意
• 10月：米株反発につれて戻りやすい
• 11月末に買い → 春先売りが高勝率（7割超）
• 12月末：「掉尾の一振」で最終週に上昇しやすい

🔍 日米アノマリーの違い・ずれ

• 米国：税・選挙イベントに強く反応
• 日本：年度末・お盆・祝日が需給に影響
• 米国：10月反発しやすい / 日本：11月から本格反発しやすい
• 日本：4月の円安効果で株高になりやすい

⚠ 活用の注意点

• アノマリーは「確率的傾向」であり、絶対ではない
• 必ずファンダメンタルズ・チャートと併用する
• 突発リスク（戦争・金融危機）は別物と認識
• 織り込み済みのアノマリーは“効きが鈍い”こともある